SBI証券のイデコで、わたしが選んだ商品をご紹介します。
・SBI証券のイデコで、どの商品を選べばいいのか迷ってる人
・とりあえず選んだけど、「実はSBIのイデコにはもっと良い商品が隠れてるのでは？」と思ってる人
に役立つ記事です。
前提条件
人それぞれ、イデコへの拠出金額、年齢（受給年齢までの期間）、投資方針など、「前提条件」が異なれば、当然選ぶ商品も違ってきます。
まずは、わたしの個人的な「前提条件」を書いておきますね。
・現在アラフォーなので、年金受給開始まであと約20年。
・投資は、基本的にイデコのみ行っている。
・自営業者であり、イデコには毎月6万7000円拠出している。
・ハイリスクハイリターン志向。
こんな感じで、イデコをやっています。
長期運用
受給開始年齢まで20年ぐらいあるので、わたしのイデコは、長期運用といえるでしょう。
短期運用ではなく、長期運用。
そもそも、イデコは、基本的には長期運用を前提としていますし、いますぐ短期的に儲けようという意図はありません。
投資は基本的にイデコのみ、毎月6万7000円
わたしの投資は
イデコ 毎月6万7000円
課税口座 毎月3000円
この２つだけ。
金額の割合からして、投資は基本的にイデコでのみ行っています。
ハイリターン志向
せっかくイデコで長期運用するのなら、ローリターンではなく、ハイリターンを狙いたい。
なので、イデコでは、より多くのリターンを期待できる「株式の投資信託」を優先的に選ぶことになります。
「株式」を20年以上長期的に運用することで、年金にできるだけ多くの上乗せを狙う作戦です。
イデコは所得控除さえあれば御の字、といった消極的方針ではなく、複利狙いの積極方針です。
SBIのイデコで選んだ商品
上記の投資方針のもと、わたしが選んだ商品は、以下の６つです。
【国内株式】三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド 10％
【先進国株式】ｉＦｒｅｅ ＮＹダウ・インデックス 10％
【先進国株式】ＤＣニッセイ外国株式インデックス 40％
【新興国株式】ＥＸＥ－ｉ 新興国株式ファンド 20％
【内外株式】ひふみ年金 10％
【内外株式】ＥＸＥ－ｉ グローバル中小型株式ファンド 10％
すべて株式です。
アセットアロケーション
アセットアロケーションはこんな感じ。
先進国株式 60％
新興国株式 20％
先進国株式をメインにしつつ、国内株式と新興国株式にも、ある程度配分するイメージです。
ちなみに、「ひふみ」と「ＥＸＥ－ｉ グローバル中小型株式ファンド」は、厳密には【内外株式】なのですが、分かりやすく考えるため、
・「ひふみ」【国内株式】
・「ＥＸＥ－ｉ グローバル中小型株式ファンド」【先進国株式】
として、わたしは分類しています。
「国内株式20%、先進国株式60%、新興国株式20%」にした理由
この「国内20、先進国60、新興国20」というアセットアロケーションに決めた理由を、簡単に説明します。
■「国内株式20%」の理由
ネットや書籍で調べた限り、イデコの「国内株式」は、「0％～50%」にしている人がほとんどでした。
ただ、専門家ほど、日本の低成長などを理由に、「国内株式」は少な目の割合をオススメしている印象を持ちました。
なので、最終的に「国内株式」は、「10%」か「20%」の二択で悩んだのですが、
・話題の「ひふみ年金」にも投資したかったこと
・日本人であるのに「国内株式」を極端に少なくすることに、何となく抵抗感があったこと
から、「20%」にしました。
いまのところ、「20％」より低くするつもりはありません。
■「先進国株式60%」の理由
「先進国株式」（≓アメリカ合衆国株式）をメインにするのが「王道」と主張する記事をいくつか読み、その記事に説得力があったからです。
わたしが年金を受給する20~30年後まで、アメリカ合衆国の「経済的覇権」が続いてもおかしくないかなと。
なんだかんだ言って、アメリカの底力は侮れません。
それに、先進国株（ほぼアメリカ株）といっても、グローバル企業が多くなっていますから、今後、予想以上にアメリカ本土の経済的衰退があったとしても、かならずしも株価の低迷には繋がらないんじゃ、という希望的観測もあります。
■「新興国株式20％」の理由
イデコで約20年長期的に運用することになるので、今後、より高い経済成長が期待できる「新興国株式」にも、しっかり投資したいと思い、「20％」にしました。
本当は、ハイリターンを求めて、楽観的に（ギャンブル的に）「新興国株式」は「30%」まで引き上げたくて、現在も「うずうず」しています。
ですが、「新興国株式」は一般的に信託報酬が高く、かつ
「新興国の経済的成長は、結局は、先進国の経済成長に取り込まれるだけで、期待ほど新興国株式は値上がりしないのでは？」（大略）
という指摘もあるので、「20%」にとどめてる感じですね。
※後日追記
トランプ政権をみていると、「アメリカの凋落は思った以上に早いのかな？先進国『60』は多すぎるかな？」と心配です。
先進国を「60」から「50」に減らして、その減らしたぶん新興国にまわし、全体として「国内20、先進国50、新興国30」のアセットアロケーションを変えてもいいかも、と思い始めています。
いま（2018年9月）、アメリカ株が値上がり過ぎて、新興国株が安くなりすぎてる感もありますしね。
ちなみに、「国内株式20、先進国株式50、新興国株式30」というアセットアロケーションに変えると、モーニングスター代表取締役社長である朝倉智也 氏の著書「iDeCo(イデコ)」で自分年金をつくる 個人型確定拠出年金の超・実践的活用術(祥伝社新書)で、「50歳までの方」に勧めているイデコのアセットアロケーションと同じになります。
気になる人もいると思うので書いておくと、朝倉氏は、その著書の中で、「50歳以降の方」には、「株式50%、債権50%」とし、「国内株式10%、先進国株式30%、新興国株式10%、先進国債権30%、新興国債権20%」を組み入れることを推奨しています。
この「国内20、先進国60、新興国20」のアセットアロケーションになるように、以下の商品を選んだわけです。
【国内株式】三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド 10％
【先進国株式】ｉＦｒｅｅ ＮＹダウ・インデックス 10％
【先進国株式】ＤＣニッセイ外国株式インデックス 40％
【新興国株式】ＥＸＥ－ｉ 新興国株式ファンド 20％
【内外株式】ひふみ年金 10％
【内外株式】ＥＸＥ－ｉ グローバル中小型株式ファンド 10％
ひふみ年金をのぞいて、おもに信託報酬の低さで選びました。
選んだ商品に自信あり
わたしが選んだ6つの商品は、「ＥＸＥ－ｉ グローバル中小型株式ファンド」以外、人気商品（※2018年3月の掛金増加額上位ランキング）ベスト7位以内に入っています。
※太字は私が選んだ商品
1位 ひふみ年金
2位 ＤＣニッセイ外国株式インデックス
3位 ｉＦｒｅｅ ＮＹダウ・インデックス
4位 ＳＢＩ中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ＜ＤＣ年金＞
5位 iFree 8資産ﾊﾞﾗﾝｽ
6位 三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド
7位 ＥＸＥ－ｉ 新興国株式ファンド
もちろん、他人と同じことが、わたしの商品選択の正しさを証明することにはなりません。
ですが、信託報酬や騰落率を考慮すると、現時点で、【SBI証券 イデコ 株式の投資信託】の中で、かなりベストに近い選択をしているのではないでしょうか。
いまのところ、掛金割合を変えることはあっても、運用商品を変えることは考えていません。
他の選択肢
SBI証券のイデコの運用商品は、品ぞろえが豊富です（2018年1月現在、67商品）。
わたしが選んだ6つ以外に良い商品はないのか。
結論からいうと、「債権」とか「バランス型」も選択肢に入れるなら話は別ですが、わたしのように「株式」だけ狙うとなると、他に良さげな選択肢は、それほど多くないと思います。
他の選択肢としては、
・ＤＣニッセイ日経２２５インデックスファンドＡ
・ＳＢＩ中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ＜ＤＣ年金＞
の２つぐらいでしょうか。
■なぜこの２つを選ばなかったか
信託報酬の点で、競合商品で十分と判断したからです。
信託報酬率（2108年10月5現在）
・高い：年率0.18252％（税抜0.169％）「ＤＣニッセイ日経２２５インデックスファンドＡ」
・低い：年率0.1728％（税抜き0.16％）「三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド」
信託報酬率（2018年10月5日現在）
・高い：年率1.62%（税抜1.50％）「ＳＢＩ中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ＜ＤＣ年金＞
・低い：年率0.82080％（税抜0.7600％）「ひふみ年金」
信託報酬が低いほうを選びました。
今後の方針
・このままSBI証券でイデコを続ける。
・いま選択している商品は変えなくてOK。
・収入が増えたら、「積み立てNISA」も始める（金融機関は、SBIか楽天にする）。
しばらくはイデコ1本で行く
「積み立てNISA」に魅力的商品が多いといっても、イデコには、「積み立てNISA」が持っていない、所得控除という強力なメリットがあります。
収入が低い段階で、あわてて「積み立てNISA」も始める必要性は感じていません（その経済的余裕はない）。
とにかく本業の収入を増やすことが、現在の最優先事項ですね。
収入が増えるまで、投資は、このままイデコ1本で行う予定です。
前述した投資方針（長期運用、ハイリスクハイリターン）のもと、SBI証券のイデコで、ベストな商品選択をしている自信があります。
【国内株式】三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド 10％
【先進国株式】ｉＦｒｅｅ ＮＹダウ・インデックス 10％
【先進国株式】ＤＣニッセイ外国株式インデックス 40％
【新興国株式】ＥＸＥ－ｉ 新興国株式ファンド 20％
【内外株式】ひふみ年金 10％
【内外株式】ＥＸＥ－ｉ グローバル中小型株式ファンド 10％
今後は、運用商品はそのままに、掛金割合を少し弄るぐらいですね（新興国株式の割合を増やすかも）。
イデコにおいて、自分がやれることはそれぐらい。
イデコは、はじめに決めることを決めちゃえば、あとは「放置できる」のが大きなメリットです。
編集後記
今後、SBI証券のイデコに、もっと良い商品が投入されたり、信託報酬が下がったりして、運用商品を変更したときは、また記事を書きますね。
イデコについては、以下の本が詳しいです。
「iDeCo(イデコ)」で自分年金をつくる 個人型確定拠出年金の超・実践的活用術(祥伝社新書)
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2016年12月に出版された本で、「品揃え」や「信託報酬」が、現在の状況と少し違ってしまっているのが残念ですが、それでも商品名などが具体的に書かれているので、イデコ初心者の方はいま読んでも十分参考になると思います。